财务分析是一名优秀财务人的必备能力,但如果实在没有思路怎么办?为大家整理了一份靠谱的财务分析思维导图和必备公式,赶快收藏起来,以备不时之需!
首先,分析一个企业的财务质量,要从这四个方面入手:
①资产质量;
②资本结构质量;
③利润质量;
④现金流量质量。
所对应的就是三张报表。
01
资产质量分析
①流动资产质量分析
②流动资产之货币资金
③流动资产之应收款项等
02
资本结构质量分析
资本结构质量主要分析:
①流动资产质量;
②长期负债质量;
③所有者权益质量
03
利润质量分析
很多财务分析都是从利润表入手的。
因为利润表是企业的面子,为了让面子好看,也就是让利润有质量,企业必须有资产质量和资本结构质量来保证。
利润表就是一条线,帮我们牵引出企业的其他信息。
利润质量的分析牵扯到诸多内容。
从利润的形成到利润的结构,再到利润质量恶化的13个表现。
04
现金流量分析
现金为王。
利润有质量最后还是要体现在现金上,即企业的利润能给企业带来现金,企业的经营性现金流量足以覆盖企业的日常支出,甚至可以支撑企业投融资的需要。
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总结
结构清晰才能表达有力。用思维导图整理的读书笔记一目了然,会先让自己具有财务分析的“全局观”,然后再局部分析突破。
为了能分析更详细的财务报表,以下通过一张图看懂三张财务报表及其关系,这三张表代表了一个公司全部的财务信息。而三张财务报表,实际上是一个动态系统的简化模型。
资产负债表:代表一个公司的资产与负债及股东权益。
利润表:代表一个公司的利润来源。
现金流量表:代表一个公司的现金流量,更代表资产负债表的变化。
01
资产负债表分析
资产负债表——所有表格的基础。从某种意义上说,一个公司的资产负债表才是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。在格雷厄姆的时代,会计准则并没有要求现金流量表。后来的会计准则进一步发展,现金流量表才成为必须。因此在格雷厄姆的《证券分析》一书中对资产负债表的论述与分析是最多的。
02
现金流量表——资产负债表的变化
现金流量表是对资产负债表变化的解释。现金的变化最终反映到资产负债表的现金及等价物一项。而现金的变化源泉则是净利润。净利润经过“经营”、“投资”、“筹资”三项重要的现金变动转变为最终的现金变化。
首先,净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目(财务支出或收入、投资收益等)的调整,最终转换为经营现金流。
其次,投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产项目有影响。
最后,筹资的现金流量。其中,借债与还债会影响资产负债表的借款项目。分红与增发会影响资产负债表的股东权益项目。
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利润表——净利润的来源
利润表是净利润的来源。而净利润则直接影响资产负债表中股东权益的变化。
这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的简化模型。
那么,“财务报表分析”要分析些什么?面对财务三张报表的分析,从逻辑上讲有四大导向:盈利性、安全性、效率性和增长性。
04
企业财务报表分析公式大全
一、偿债能力分析
1、流动比率=流动资产/流动负债*%。指标越高,企业流动资产流转越快,偿还流动负债能力越强。国际公认%,我国%较好。
2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*%。国际标志比率%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*%。指标越高负债程度高,经营风险大,能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%,国际公认较好60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*%。
二、资本状况分析
1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*%,指标越高,资本保全情况越好,企业发展潜力越大,债权人利益越有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*%,指标越高,所有者权益增长越快,资本积累能力越强,保全情况好,持续发展能力越大。
三、盈利能力分析
1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*%,介于20%-50%之间,一般相对合理稳定,流动性强的商品,毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。
2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*%,反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*%
4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*%
5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*%
6、资产净利率=税后净利/平均总资产*%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构,经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*%。反映投资者投资回报率,股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。
8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*%
9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*%
10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*%
11、流动比率=流动资产/流动负债*%
12、速动比率=速动资产/流动负债*%
13、资产负债率=负债总额/资产总额*%
14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*%
15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*%
16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*%
17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*%
18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*%
19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*%
20、营业费用率=营业费用/主营业务收入*%
21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*%
22、资产净利率=税后净利/平均总资产*%=主营业务净利率*总资产周转率
23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*%
24、管理费用率=管理费用/主营业务收入*%
25、财务费用率=财务费用/主营业务收入*%
26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*%
27、销售收现比=销售收现/销售额
28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
29、现金比率=现金余额/流动负债*%
30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*%
31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*%
32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*%
33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额
34、应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
35、存货周转率=销售成本/平均存货
36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率
37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额
38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额
40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
四、营运能力分析
1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额,指标高说明收帐迅速,账龄期限短,减少企业收帐费用和坏账损失。
2、应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快,变现速度越快,占用存货资金少,占用相同数额的存货而实现的销货成本大。
4、存货周转天数=计算期天数(年天)/存货周转率
5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额,指标高表明企业流动资产周转速度快,利用效果好。
6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快,企业的营运能力强;指标低,说明收入不足,或资产闲置浪费。
8、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
9、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
10、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
来源:产业智能官、会计网、财务职场、读懂上市公司。
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